客车方面,由于退坡幅度基本符d8jy预期,但能量密度+耗电量技术提升利好龙头企业(ekg+能量密度超额倍数1.1可以连乘,最高能拿新补贴1.21倍),且3万降为2万公里+提前下发部分补贴有利于企业现金流改善k8Dw
我们暂维持17-19年EPS1.07、1.35,1.65元,但当前盈利预测看似激进,实则RVLQ守,40元目标价坚实可靠,稳赚确定FVxL空间,建议现价加r7BA。